由于人工智能產(chǎn)品銷售強(qiáng)勁，摩根士丹利15日上調(diào)芯片商博通公司目標(biāo)價(jià)至233美元。此前，在12月13日，博通股價(jià)飆升超24%，創(chuàng)其最大單日漲幅，博通成為美國(guó)第9家、全球第12家市值達(dá)到1萬(wàn)億美元的上市公司，也是繼英偉達(dá)和臺(tái)積電之后，第三家市值達(dá)到1萬(wàn)億美元的半導(dǎo)體公司。

報(bào)道稱，摩根士丹利上調(diào)博通目標(biāo)價(jià)至233美元，之前為180美元，并給予超配評(píng)級(jí)。根據(jù)FactSet數(shù)據(jù)，博通目前的平均評(píng)級(jí)是買入，平均價(jià)格目標(biāo)為212.76美元。

美國(guó)銀行分析師阿爾亞也重申了博通公司的“買入”評(píng)級(jí)，將未來12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)格從215美元上調(diào)至250美元。“博通的人工智能驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)潛力和多元化基礎(chǔ)使其成為芯片行業(yè)的最佳機(jī)會(huì)之一。”他表示。

最新財(cái)報(bào)顯示，博通2024財(cái)年第四季度營(yíng)收140.54億美元，較去年同期增長(zhǎng)51%，財(cái)年?duì)I收516億美元，同比增長(zhǎng)44%。值得一提的是，人工智能業(yè)務(wù)全財(cái)年?duì)I收同比增長(zhǎng)220%至122億美元。從具體業(yè)務(wù)來看，2024財(cái)年半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收約為301億美元，同比大漲58%;基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)營(yíng)收約為215億美元，同比大漲42%。

該公司在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)議上表示，新一年第一財(cái)季人工智能產(chǎn)品的銷售額將增長(zhǎng)65%，遠(yuǎn)高于其半導(dǎo)體整體約10%的增速。博通公司還預(yù)測(cè)，到2027財(cái)年，其為數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商設(shè)計(jì)的人工智能組件的潛在市場(chǎng)空間將高達(dá)900億美元。

半導(dǎo)體分析公司TechInsights的報(bào)告顯示，英偉達(dá)2023年GPU出貨量為376萬(wàn)張，相比較2022年(264萬(wàn)張)增長(zhǎng)42%，在2023年數(shù)據(jù)中心GPU的市場(chǎng)份額高達(dá)98%。因此全球科技公司迫切希望實(shí)現(xiàn)AI處理器多元化，一方面可以降低對(duì)英偉達(dá)的芯片依賴，另一方面也可以通過定制芯片，滿足更個(gè)性化的性能需求和場(chǎng)景應(yīng)用。

在這樣的大背景下，博通的定制AI芯片業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。據(jù)報(bào)道，博通為包括谷歌、Meta在內(nèi)的多家科技巨頭開發(fā)AI、定制數(shù)據(jù)中心硬件芯片。公司與客戶合作確定工作負(fù)載需求，如AI訓(xùn)練、推理或數(shù)據(jù)處理，然后定義芯片規(guī)格并開發(fā)關(guān)鍵差異化方面。博通負(fù)責(zé)將架構(gòu)實(shí)現(xiàn)為硅片，并配備平臺(tái)特定的IP、緩存、芯片間互連和接口。

博通首席執(zhí)行官陳福陽(yáng)表示，公司定制AI芯片業(yè)務(wù)有望在2027年帶來600億至900億美元的收入，是當(dāng)前市場(chǎng)規(guī)模的四倍多。同時(shí)，隨著企業(yè)加快投資生成式AI的基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)博通網(wǎng)絡(luò)芯片的需求也在增加，這些芯片有助于傳輸ChatGPT等AI應(yīng)用程序所使用的大量數(shù)據(jù)。

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