近日，浙江泛源科技股份有限公司（以下簡稱“泛源科技”）披露了招股書，公司擬登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板。泛源科技計(jì)劃募資5.78億元，將分別用于南通創(chuàng)源電化學(xué)科技有限公司表面處理產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、南通柏源汽車零部件有限公司汽車塑料內(nèi)外飾件產(chǎn)品擴(kuò)建項(xiàng)目、南通創(chuàng)源電化學(xué)科技有限公司研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

目前，沈宇、滕芳萍分別直接持有公司12.54%、29.25%的股份，二人為夫妻關(guān)系；沈宇、滕芳萍通過萊源投資、賽源投資和御源投資分別間接持有公司8.71%股權(quán)、3.98%股權(quán)、1.56%股權(quán)，合計(jì)間接持有公司14.25%。夫妻二人合計(jì)持有公司56.04%的股權(quán)，是泛源科技的控股股東及實(shí)際控制人。

(資料圖片僅供參考)

資料顯示，泛源科技依托表面處理、注塑成型、冷鍛精密加工等工藝技術(shù)，主要從事汽車關(guān)鍵零部件的加工制造服務(wù)及產(chǎn)品生產(chǎn)銷售。

報(bào)告期內(nèi)，公司收入主要來自汽車金屬零部件表面處理加工服務(wù)收入和汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品銷售收入，截至2022年1-9月，合計(jì)占主營業(yè)務(wù)收入的99.99%。而IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)僅形成少量IGBT散熱基板樣品收入。

受到汽車消費(fèi)市場低迷、汽車行業(yè)缺芯等外部因素影響，泛源科技業(yè)績增幅相對緩慢。2019-2022年（以下簡稱“報(bào)告期”），公司營業(yè)收入分別為2.59億元、2.58億元、3.03億元和3.53億元，歸母凈利潤分別為4091.19萬元、4273.87萬元、4916.12萬元和6549.11萬元。不過，2020年、2021年，泛源科技分別現(xiàn)金分紅5000萬元、3200.83萬元。

需要指出的是，泛源科技屬于控股型公司，汽車金屬零部件表面處理、內(nèi)外飾件、IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務(wù)分別由三家全資子公司具體負(fù)責(zé)經(jīng)營，汽車金屬零部件表面處理、內(nèi)外飾件業(yè)務(wù)分別對應(yīng)南通創(chuàng)源、南通柏源兩家子公司，IGBT冷卻系統(tǒng)業(yè)務(wù)則由公司2020年成立的泛源鑫才負(fù)責(zé)。

報(bào)告期內(nèi)，公司來自前五大客戶的銷售收入占總收入的比重分別為75.11%、65.10%、49.22%和48.56%，客戶包括華域集團(tuán)、采埃孚集團(tuán)、大陸集團(tuán)、JOYSONQUIN和恒源集團(tuán)、Certus集團(tuán)。

2019年、2020年，Certus集團(tuán)及其子公司賽特思深圳、Certus GmbH曾是泛源科技汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品的第一大外銷客戶。Certus集團(tuán)對公司采購汽車內(nèi)外飾件產(chǎn)品貢獻(xiàn)的收入分別為6605.85萬元、4584.91萬元，占比分別達(dá)到25.43%、17.75%。

但2021年，Certus集團(tuán)因經(jīng)營不善進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，其下游客戶（一級供應(yīng)商）為了保證及時(shí)穩(wěn)定向終端整車廠供貨，及時(shí)與泛源科技取得了聯(lián)系，并建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，由泛源科技直接向Certus集團(tuán)的下游客戶（一級供應(yīng)商）供貨。2021年泛源科技前五大客戶中新增客戶JOYSONQUIN即為從Certus集團(tuán)承接過來的一級供應(yīng)商。

此次IPO，泛源科技擬募集資金5.78億元，其中1.97億元和2.28億元將分別用于表面處理服務(wù)和汽車塑料內(nèi)外飾件產(chǎn)品的擴(kuò)建項(xiàng)目，建設(shè)期均為三年，但目前公司的產(chǎn)能利用率還不飽和。

報(bào)告期內(nèi)，泛源科技汽車金屬零部件表面處理服務(wù)的產(chǎn)能利用率分別為65.69%、61.99%、58.52%和72.8%，汽車內(nèi)外飾件的產(chǎn)能利用率分別為68.41%、63.16%、74.64%和70.48%，募資擴(kuò)建后新增產(chǎn)能如何消化也將成為問題。（藍(lán)鯨上市公司 王曉楠 wangxiaonan@lanjinger.com）

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