公募股權變更頻現 外商加速入市
繼公募股權變更在2022年頻繁上演后，這一趨勢在2023年并未消退。2月3日，證監會相繼披露摩根士丹利華鑫基金、新華基金、萬家基金3家基金公司股權變更情況。而從近一個月來看，合計已有4家基金公司股權現變更，其中有兩家合資基金公司身份轉變為外商獨資基金公司。回顧2022年，也先后有9家基金公司股權發生變更。在業內人士看來，公募基金股權變更有利于引入先進的管理理念與經營模式。也有觀點認為，增資或說明股東看好相關基金公司的未來發展。
“大小摩”實現全資控股
【資料圖】
又一家外商成功控股旗下合資基金公司。2月3日，證監會公告稱，核準摩根士丹利(MorganStanley)成為摩根士丹利華鑫基金實際控制人；對摩根士丹利國際控股公司(MorganStanleyInternationalHoldingsInc.)依法受讓摩根士丹利華鑫基金12750萬元出資(占注冊資本比例51%)無異議。待完成工商登記以及監管機構要求的其他股份增持相關程序后，摩根士丹利國際控股公司對摩根士丹利華鑫基金的持股比例將由49%提升至100%。
摩根士丹利投資管理首席執行官丹·辛克維茲(DanSimkowitz)對此表示：“通過全資控股中國公募基金業務，我們將為蓬勃發展的中國資產管理和財富管理市場提供更豐富多元的服務，中國市場亦將成為我們全球投資管理業務增長的重要支柱。隨著進一步加大在華投入，我們會充分利用逾40年的行業經驗，以及在全球開展可持續發展和多元化投資組合管理的專長，幫助國內客戶實現投資目標。”
摩根士丹利亞洲首席執行官高浩灃(GokulLaroia)也表示：“摩根士丹利已深耕中國市場近30年，我們一直致力于打造一家業內領先且業務全方位整合的金融服務公司，以滿足國內外客戶不斷演變發展的需求。當前的戰略進展是我們在華歷程中的重要里程碑。”高浩灃還表示，“隨著財富創造能力的提高，中國市場對金融服務的需求不斷增長，疊加個人養老金制度的推出，我們看好中國資產管理行業的長期發展機遇”。
而就在兩周前，即1月19日，證監會也核準摩根資產管理控股公司(JPMorganAssetManagementHoldingsInc.)成為上投摩根基金主要股東，并核準摩根大通公司(JPMorganChase&Co.)成為上投摩根基金實際控制人，對摩根資產管理控股公司依法受讓上投摩根基金2.5億元出資(占注冊資本比例100%)無異議。
至此，大摩、小摩均實現全資控股國內公募機構，而摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的身份也從合資基金公司轉變為外商獨資控股的基金公司。同花順iFinD數據顯示，截至2022年四季度末，摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的非貨幣管理規模分別為238.22億元、709.03億元，在數據可取得的185家基金管理人中排第90名、第53名。
對于外資“鲇魚”加速布局國內資管市場的現象，財經評論員郭施亮評價道，公募基金股權變更，有利于引入先進的管理理念與經營模式。例如，摩根士丹利提升旗下基金公司持股比例，有利于增強控股權，提升管理能力，增強基金公司競爭力。外資引入有望引發“鲇魚”效應，引入優秀管理者做“鲇魚”，可以提升競爭力。
增資與控股
除前述兩家機構外，近期還有萬家基金、新華基金的實控人發生變更。根據證監會于2月3日披露的萬家基金變更實際控制人的情況顯示，其于1月31日核準山東能源集團有限公司成為萬家基金實際控制人；對中泰證券依法受讓萬家基金3300萬元出資(占注冊資本比例11%)無異議。
此次股權變更，也意味著中泰證券對萬家基金的持股比例將由此前的49%提升至60%。據中泰證券此前發布的公告顯示，此次提升持股比例有助于提升對萬家基金的控制力，為中泰證券財富管理轉型和業務協同提供更有力的支撐，進一步提升中泰證券核心競爭力。基金公司豐富的各類產品，能夠幫助中泰證券擴充產品種類，增強資產配置服務能力，加快財富管理轉型步伐。同花順iFinD數據顯示，截至2022年四季度末，萬家基金的非貨幣管理規模為1808.14億元，在全部基金管理人中排名第26，而由萬家基金黃海管理的兩只產品萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合和萬家新利靈活配置混合，也成功包攬2022年主動權益類基金業績榜前兩名。
2月3日同日，證監會披露信息顯示，已于1月30日核準北京華融綜合投資有限公司成為恒泰證券股份有限公司(以下簡稱“恒泰證券”)主要股東，核準北京金融街投資(集團)有限公司成為恒泰證券、恒泰長財證券有限責任公司、新華基金實際控制人。
回顧近年來，基金公司股權變更頻頻上演，以2022年為例，相繼有泰達宏利基金、華安基金、國壽安保基金、國開泰富基金、富國基金、華夏基金、萬家基金、中信建投基金、華寶基金等9家基金公司股權發生變更。另據證監會官網數據顯示，截至2月3日，當前還有銀河基金、泰信基金、諾德基金等10家基金公司擬變更5%以上股權及實際控制人。
對于相關基金公司股東或實控人發生變更的原因，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，一方面可能與基金公司增資后的資本實力提升有關；另一方面，可能也與公司經營理念有直接關系。另外，在經營業績不穩定的背景下，股權變更或成為必然。
“從股東增資的角度來看，或許也說明了股東看好相關基金公司的未來發展。對于外商謀求全資控股基金公司而言，實際上也證明了這類外商要長期深耕中國資本市場的信心和決心。整體來看，會對相關基金公司的長期發展帶來較好優勢。”王紅英如是說道。
北京商報記者 李海媛
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