21世紀經濟報道記者 張賽男 實習生李好 上海報道

Apple Vision Pro頭顯產品發布不過一個月，就傳出削減產量的消息。

日前，有媒體報道稱，多名直接了解該設備制造過程的人士透露，蘋果已被迫大幅下調明年Vision Pro的產量預測，頭顯設備設計的復雜性和生產的困難，是蘋果無奈縮減產量目標的原因，而推出更廉價版本的計劃也將不得不推遲。

(資料圖片)

這款被蘋果稱為“革命性產品”的頭顯，一度將市場的期待值拉到最滿。但實際上，就在其發布的第二天，投資者就用腳投票：蘋果股價在創下歷史新高后轉跌；與此同時，A股蘋果產業鏈、MR產業鏈也紛紛跟跌。從市場反饋來看，“定價高于預期”、“開售晚”是造成投資者拋售的主要原因。

此番傳出的消息若屬實，不僅是對整個VR行業前景的利空，也會對產業鏈環節造成直接影響。21世紀經濟報道記者了解到，A股多家果鏈和VR產業鏈公司就此事作出了回應。

下調出貨量預期

前述報道援引與蘋果和中國代工商立訊精密關系密切的兩名業內人士消息表示，蘋果僅準備在2024年生產不到40萬臺Vision Pro，另外，兩家為Vision Pro提供某些零部件的中國獨家供應商表示，蘋果只要求他們在第一年供應13萬-15萬臺的配件量。

而在蘋果頭顯發布之前，市場對其2024年的出貨量預期普遍在百萬臺。上述消息的傳出，意味著蘋果將削減Vision Pro原定產量。

這并非沒有征兆。在Vision Pro發布后，由于市場反響平平，就有機構迅速調低了出貨量預期。

彼時，TrendForce集邦咨詢就發布報告稱，Vision Pro精巧設計與高性能代表著生產難度的提高、產能會有所限制，也因此2024上半年僅選擇優先在美國發售。同時，考量產品售價，以及暫時還缺少必要性的應用功能等因素，該機構預估2024年Apple Vision Pro出貨量僅約20萬臺，需要等待后續消費款Apple Vision的推出以及Apple能否提供吸引消費者日常應用的功能服務，才能以此拉升整體AR市場的快速發展。

無獨有偶，AceCamp機構也旋即下調了Vision Pro的出貨預期：從2024年的300萬臺，下調到了200萬臺。該機構認為，Vision Pro產品形態笨重，使用場景局限于室內；缺乏3D和AIGC；此外，昂貴的價格和難以控制的成本更是讓用戶無法長期承擔。

從最新消息來看，蘋果最終選擇減產，或是受制于供應鏈。

7月5日，記者向蘋果公司發送郵件求證減產消息，截至發稿未有回復。不過有蘋果中國相關人士回應媒體稱：“頭顯投產計劃通常會根據市場情況適時調整，具體由相關部門統一協調?！?/p>

報道進一步透露，顯示屏是目前蘋果Vision Pro在生產方面遇到的阻礙之一，該屏幕由兩個micro-OLED屏幕和一個朝外的彎曲“柱狀”透鏡組成，也是Vision Pro中最昂貴的組件。

據了解，Vision Pro使用了索尼公司提供的OLEDoS面板，這是一種利用硅基底制造的高分辨率Micro OLED顯示面板。不過，索尼公司的OLEDoS面板產能有限，每年只能供應90萬塊，而每臺Vision Pro上有兩塊1.4英寸的微型OLEDoS屏幕。這也是市場下調Vision Pro出貨量預期的依據之一。

索尼半導體部門負責人曾在一次媒體圓桌會議上表示，索尼對MR頭顯市場的擴張幅度持謹慎態度，不愿大幅提高產量。他說：“我們將觀察(對微型OLED顯示器)的需求會增加多少。但我不認為我們會積極(生產)像圖像傳感芯片那樣的規模。”

產業鏈回應

有關蘋果的任何消息，往往會引起產業鏈的共振。

早前市場人士曾透露，蘋果旗下首款XR頭戴裝置由和碩獨家組裝。之后有消息稱，立訊精密（002475.SZ）也被邀請參與開發蘋果AR/VR設備。有業內知情人士向記者透露，立訊精密已接管蘋果位于上海的AR開發團隊，該團隊之前由和碩擁有。華泰證券的一份報告也指出：“立訊目前已經承接和碩上海AR/VR工廠，將為蘋果代工頭顯類產品。”

針對上述減產消息，立訊精密投資部門相關人士回應，因為有保密協議，對具體客戶的事項不方便透露。

其他產業鏈標的也有所回應。科瑞技術（002957.SZ）董秘辦表示，公司有生產AR、VR設備，但具體客戶的相關情況不方便透露。博眾精工（688097.SH）董秘辦回應，公司負責Apple Vision Pro的組裝，目前還沒有收到關于削減產量的通知。

而從VR產業鏈來看，近期也有不利因素傳來。

Counterpoint Research最新追蹤數據顯示，包括增強現實（AR）和虛擬現實（VR）在內，2023年第一季度全球擴展現實（XR）頭顯的出貨量同比下降33%。TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年全球虛擬現實（VR）和增強現實（AR）裝置出貨量共計745萬臺，年減18.2%。

歌爾股份（002241.SZ）半年報預告也提及，部分智能硬件業務的銷售低于預期，導致公司業績下滑。雖然歌爾并未明確部分智能硬件業務所指何種產品，但該業務種類主要就包括VR產品。

實際上，在5月的一次投資者交流中，歌爾股份就回復過有關VR市場走弱的提問，并稱，短期的波動不影響公司對VR/AR行業的長期判斷，公司仍堅定認為VR/AR產品有望成為后移動時代中核心的智能硬件產品之一，在行業波動的時期會繼續投入。

多家產業鏈公司也表示出類似的態度。光峰科技（688007.SH）最近在互動平臺表示，公司獨立研發AR模組，AR顯示是公司中長期探索方向之一。佳創視訊（300264.SZ）表示，公司目前已獲取到VisionOS SDK及模擬器，正初步開展項目遷移與開發測試，并將在Vision Pro開發機開放申請后提交申請，公司后續將密切關注蘋果MR生態發展及所蘊含的市場機會，并探索和研究相關技術與公司現有業務的融合。

國光電器(002045.SZ)為VR/AR設備供應聲學模組，其近期在互動平臺表示，公司已成為全球頭部VR/AR平臺企業和國內頭部VR/AR平臺企業的聲學模組供應商，已建成VR整機車間，具備VR整機生產能力。21世紀經濟報道記者致電企業相關聯系人，不過對方表示，不方便對行業發展發表看法。

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