什么是債轉股?

所謂債轉股是指國家設立金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行不良資產(chǎn)，由此金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的股權和產(chǎn)權關系取代原有的債權銀行與企業(yè)的債權債務關系。

債權轉為股權后，本息的償還按每股折算為股份分紅。金融資產(chǎn)管理公司實際上成為企業(yè)階段性持股的股東，可以依法參與公司重大事務的決策，行使股東權利，不過并不參與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。待企業(yè)經(jīng)濟形勢好轉后，通過上市、企業(yè)回購、轉讓、資產(chǎn)重組等方式收回資金。

債轉股協(xié)議應包括以下內(nèi)容：

1.債權及被投資公司的法定代表人、名稱、地址。債權如為自然人，應注明姓名、身份證件、住所等信息;(二)債務的原因和時間。(三)債權的總額，涉及一個以上債權人的，還應當標明每個債權人所享有的份額;爭議解決和違約責任;協(xié)議生效的條款或條件;債權轉為出資方式的金額及價格等。

2、根據(jù)《債權轉讓股權協(xié)議》，可將被投資公司的債權全部或部分轉讓給股權。如果同一個債權中有兩個以上的債權人，債權的所有債權人可以同意轉讓全部或部分債權債權由被投資公司享有的股權。

債轉股對股價的影響有哪些?

1.對于投資者來說，債轉股兼具債券和股權，的性質(zhì)，是投資者規(guī)避風險的一種選擇。通常債券的票面利率較低，股價上漲時，投資者獲得雙倍收益。提前贖回是發(fā)行人打壓投資者收益的一種方式。中國債轉股一般溢價30%提前贖回。提前贖回的投資者都選擇債轉股模式。

2.該公司觸及債轉股提前贖回。總的來說，公司發(fā)展比較理想，體現(xiàn)在股價上。此外，債轉股提前贖回不會使用公司的資金，但股票數(shù)量會增加，財務費用會減少，這比單純增發(fā)股票更有利。公司沒有支付利息的壓力。

3.養(yǎng)資金，容易，資金使用范圍寬松，為公司進行并購重組;奠定了基礎

4.不要擔心債轉股會拋售股票。債轉股協(xié)議簽訂的目標一般是戰(zhàn)略投資者，小散沒有資格。公司經(jīng)營中應該有一批這樣的人，他們不會輕易賣出自己認為有巨大上漲空間的股票。

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