（一）重要市場新聞

1、美股高開低走，三大指數均大幅收跌，納指跌405.25點，跌幅2.3%;標普500指數跌1.37%，道指跌494.82點，跌幅1.21%;大型科技股多數下跌，特斯拉、英偉達跌超6%，英特爾跌超5%，蘋果、亞馬遜跌逾1%，谷歌、微軟小幅下跌;Meta漲超4%。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌3.35%。愛奇藝、唯品會跌超3%，百度跌超2%，理想汽車、微博、阿里巴巴、網易跌超1%，嗶哩嗶哩小幅上漲。

2、美國7月ISM制造業顯著不及預期，萎縮幅度創八個月最大，7月ISM制造業指數46.8，預期48.8，6月前值為48.5。美國上周首次申領失業救濟人數為24.9萬人，為2023年8月5日當周以來新高，預估為23.6萬人，前值為23.5萬人。

(資料圖)

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.72%報2490.9美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.05%報28.635美元/盎司。國際油價全線下跌，美油8月合約跌1.26%，報76.93美元/桶。布油9月合約跌0.92%，報80.10美元/桶。

4、歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌2.24%，英國富時100指數跌1.02%，法國CAC40指數跌2.14%，歐洲斯托克50指數跌2.3%。其中，法國CAC40指數自5月高點跌近10%，進入回調階段。

（二）宏觀新聞

8月1日，據工信部網站，工信部公開征求對《關于進一步加強智能網聯汽車準入、召回及軟件在線升級管理的通知》(征求意見稿)的意見。其中指出，擬健全事件事故報告與研判機制。搭載組合駕駛輔助系統的車輛發生碰撞、遠程控制等事故，企業根據有關要求向工信部、市場監管總局報告。企業實施OTA升級活動前，應當確保汽車產品符合相關要求并備案。

（三）機構觀點

恒生前海基金：隨著重磅會議的召開繼續釋放積極信號，對短期市場情緒起到有效提振。接下來若量能持續有效放大，有望進一步助力市場良性運行。近期海外市場正在經歷搶跑降息預期后的回擺，表現為大盤科技和黃金的波動，從全球資產的配置角度，當前處于估值低位的國內股票市場或吸引全球資金流入。另一方面，國內貨幣及產業政策的方向正在逐步明晰當中，后續詳細的量化的政策有望釋出。市場風格上，A股當前階段的交易依然偏向博弈，不斷的“高低切換”或成為重要的交易特征，處于高位的紅利板塊高股息股出現波動，而科技及內需敞口較大的板塊有交易熱度提升的趨勢。板塊配置上，一方面聚焦于成長賽道業績能見度較高、體量較大的龍頭企業，另一方面我們建議緊密跟蹤人工智能產業和高端制造產業的發展，并把握長期趨勢性機會。

排排網財富研究員卜益力：7月31日市場放量反彈，出現久違的9000億成交。而這次神秘資金并未大舉進場，而是市場自發行為。8月1日雖然縮量調整，沒有延續攻勢，但我們認為市場應該是在底部附近了，目前來看當前位置機會大于風險。一方面，近日重磅會議強調了宏觀政策要更加有力，提振投資者信心等，預計后續會有相關措施出臺。同時，美聯儲降息預期升溫，人民幣有走強預期。從盤面來看，我們一直強調市場見底的信號是“高股息板塊抱團瓦解+低位板塊崛起”。板塊方向上，可以關注高景氣、超跌兩大陣營。高景氣方向包括電子板塊、英偉達供應鏈、電網設備。超跌包括新能源、醫藥醫療、券商。短線情緒好于指數的表現，或者說先于指數企穩了。因此，風險偏好較高且技術較好的投資者也可以關注熱點題材的機會。

龍贏富澤資產總經理童第軼：經過調整，當前市場又來到了一個較低的位置，后續來看，一方面，國內政策面仍會積極支撐，另一方面，美聯儲降息已經越來越近，大概率會是9月份，一旦美聯儲開始降息，美元會走弱，資金會回流新興市場，A股也會迎來支撐，因此總體來看，后續機會大于風險。板塊方面，超跌板塊值得關注，比如消費，經過長時間調整，跌幅已經較深，很大程度上已經消化了利空因素，估值已經重新具備了吸引力，另外在美聯儲降息的背景下，大宗商品也值得更多關注。

（四）行業掘金

1、據科技媒體報道，SK海力士已經開始突破NAND閃存堆疊的限制，計劃2025年末完成400+層堆疊NAND的量產準備，2026年二季度正式啟動大規模生產，作為下一代封裝技術。隨著人工智能相關領域對高帶寬存儲HBM需求的推動，NAND閃存市場也感受到了這一趨勢的影響。存儲巨頭三星和SK海力士都在加緊努力，提升NAND產品的性能和容量。研究機構預計，2024年的DRAM內存、NAND閃存行業收入將分別大幅增加75%、77%。主流存儲產品漲價有望傳導至利基市場，當前MCU庫存去化有望逐步進入尾聲，庫存已回歸正常水位，功率、碳化硅、代工廠、封測廠、AI服務器等都有持續向好跡象。概念股包括同有科技(300302)，朗科科技(300042)，佰維存儲等。

2、工信部公開征求對《關于進一步加強智能網聯汽車準入、召回及軟件在線升級管理的通知》的意見，其中提出，加強組合駕駛輔助準入管理。近日，廣州人大官網掛出《廣州市智能網聯汽車創新發展條例(草案修改稿·征求意見稿)》，提出支持智能網聯汽車在高速公路、機場、港口、車站等干線和交通樞紐開展創新應用，并支持用于城市公交、出租車等出行服務場景。 此前，《杭州市智能網聯車輛測試與應用促進條例》已于2024年5月1日起施行。隨著杭州、廣州等省會城市陸續立法支持無人駕駛，未來無人駕駛的推廣將逐步提速。概念股包括中海達(300177)，高新興(300098)，航天智造(300446)等。

3、近日，國務院印發《深入實施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動計劃》，其中提出，穩步推進都市圈軌道交通網絡建設。同時，探索中心城市軌道交通向周邊城鎮延伸，鼓勵采用大站直達等停靠方式。同日，交通運輸部召開2024年半年工作會。會議提出，要扎實做好下半年交通運輸重點工作，推動交通運輸大規模設備更新，穩定交通固定資產投資規模。目前，我國仍處于軌道交通快速發展階段。2024年上半年，全國鐵路完成固定資產投資3373億元，同比增長10.6%，創歷史同期新高。展望后市，隨著設備更新政策逐步落地、鐵路投資持續增長，軌交設備行業的景氣度有望進一步向好。概念股包括永貴電器(300351)，時代電氣等。

關鍵詞： 行業巨頭 研發 閃存堆疊 新技術 AI