個(gè)人養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)正呼之欲出。

(相關(guān)資料圖)

11月1日，證券時(shí)報(bào)·券商中國(guó)記者獲悉，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”)向多家頭部券商發(fā)出了首輪個(gè)人養(yǎng)老金行業(yè)平臺(tái)對(duì)接驗(yàn)收測(cè)試的結(jié)果。據(jù)了解，多家大型頭部券商已經(jīng)通過(guò)了首輪測(cè)試。

中國(guó)結(jié)算分別于10月12日至18日、19日至25日組織開展了兩輪系統(tǒng)驗(yàn)收測(cè)試。昨日，中國(guó)結(jié)算反饋了10月12日至18日的測(cè)試結(jié)果，數(shù)家頭部券商通過(guò)。本周，中國(guó)結(jié)算將反饋19日至25日的測(cè)試結(jié)果。

“驗(yàn)收測(cè)試通過(guò)的市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)，可以向中國(guó)結(jié)算平臺(tái)申請(qǐng)測(cè)試報(bào)告，測(cè)試報(bào)告將作為券商上線養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的必須材料之一”，市場(chǎng)人士稱。

已有券商通過(guò)首輪測(cè)試

中國(guó)結(jié)算已完成兩輪平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試，其中，第一輪的結(jié)果已經(jīng)反饋，多家券商入圍。此前，參與首批測(cè)試的約有7家券商，以頭部為主。

據(jù)了解，為了服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)中國(guó)結(jié)算，為此搭建了上述的系統(tǒng)平臺(tái)——基金行業(yè)平臺(tái)，該平臺(tái)將銀行、基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)等連接在一起。

投資者參與購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金，需要通過(guò)已接入基金行業(yè)平臺(tái)的基金銷售機(jī)構(gòu)或其他的該公司認(rèn)可的機(jī)構(gòu)，向基金行業(yè)平臺(tái)申請(qǐng)開立平臺(tái)賬戶。

基金行業(yè)平臺(tái)根據(jù)投資人申請(qǐng)，為投資人開立唯一的平臺(tái)賬戶，作為記錄其參與個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)情況的載體，并記錄平臺(tái)賬戶與投資人個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

同時(shí)，投資者身份信息、聯(lián)系方式、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶等信息發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)通過(guò)基金銷售機(jī)構(gòu)或其他該公司認(rèn)可的機(jī)構(gòu)向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)更新相關(guān)信息。

這意味著，基金管理人、基金賬戶行、基金銷售機(jī)構(gòu)等個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)參與主體在開展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)前，應(yīng)向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)接入基金行業(yè)平臺(tái)，成為平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)。

因此，備戰(zhàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的首批頭部券商，在10月12日至18日參與了中國(guó)結(jié)算組織的系統(tǒng)驗(yàn)收測(cè)試，19日至25日又參與了第二輪的測(cè)試。

“驗(yàn)收測(cè)試通過(guò)的市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)可以向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)測(cè)試報(bào)告，測(cè)試報(bào)告是上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的必須材料之一”，市場(chǎng)人士表示。

實(shí)際上，此前證監(jiān)會(huì)發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)規(guī)定開展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備四大條件之一，就是“與基金行業(yè)平臺(tái)完成聯(lián)網(wǎng)測(cè)試”。

券商積極備戰(zhàn)

根據(jù)中信證券明明團(tuán)隊(duì)的測(cè)算，2035年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到12萬(wàn)億元。由于個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶具有唯一性，為率先爭(zhēng)取更多用戶，銀行、券商等機(jī)構(gòu)紛紛備戰(zhàn)搶灘個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。

一中型券商非銀分析師向記者表示，根據(jù)目前的要求，受益比較多的是頭部券商，畢竟代銷門檻比較高。個(gè)人養(yǎng)老金投資正式實(shí)施的話，就機(jī)構(gòu)代銷規(guī)模而言，銀行肯定是大頭，券商份額占比不會(huì)太大。不過(guò)即便如此，這對(duì)于券商也是很可觀的增量業(yè)務(wù)了。

目前，已經(jīng)有頭部券商人士向記者表示，他們很看好個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，已將這塊業(yè)務(wù)當(dāng)作重點(diǎn)進(jìn)行推進(jìn)。

據(jù)了解，券商作為代銷機(jī)構(gòu)，需滿足兩個(gè)基本條件：

第一，最近4季度股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元；

第二，個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元。

按照此規(guī)定，包括招商、華泰、中信、廣發(fā)、中信建投、銀河等十多家券商均符合上述條件。

記者獲悉，截至目前，至少前十券商都已完成制度設(shè)計(jì)、團(tuán)隊(duì)組建、系統(tǒng)搭建工作，力爭(zhēng)在完成中國(guó)結(jié)算組織的聯(lián)調(diào)測(cè)試后，盡早上線養(yǎng)老金基金代銷業(yè)務(wù)。此外，部分券商還在其APP上線“個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)”開始相關(guān)的投教工作。

銀河證券已于8月24日在APP上線“個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)”(I期)。截至目前，專區(qū)已發(fā)布10余條個(gè)人養(yǎng)老金投教視頻材料；此外，公司還組織了3場(chǎng)面向社會(huì)公眾的大型養(yǎng)老相關(guān)投教直播。

東方證券表示，公司高度重視個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展。7月份成立了專門的跨部門工作小組。從前期技術(shù)開發(fā)商的選型、業(yè)務(wù)流程確定以及目前的同步開發(fā)測(cè)試，2個(gè)月的時(shí)間內(nèi)已基本完成后臺(tái)系統(tǒng)開發(fā)，并在賬戶與交易等方面率先完成技術(shù)部署。公司在9月23日也已順利通過(guò)了中國(guó)結(jié)算組織的四方聯(lián)測(cè)準(zhǔn)入測(cè)試。下一步，我們將著重在前端APP開發(fā)、業(yè)務(wù)測(cè)試、銀行合作、制度建設(shè)等方面持續(xù)推進(jìn)。

有券商人士向記者表示，其實(shí)券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，與代銷一般的產(chǎn)品還有一些差異。如果是一般的產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自己的意愿隨時(shí)贖回，這樣會(huì)對(duì)券商的保有產(chǎn)品規(guī)模造成負(fù)面影響。個(gè)人養(yǎng)老金則不一樣，投資者會(huì)持續(xù)穩(wěn)定投入，增加機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品保有規(guī)模。

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