見習(xí)記者 秦燕玲

8月19日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2022年上）》，全面總結(jié)2022年上半年我國銀行業(yè)理財市場的情況。截至6月底，理財產(chǎn)品存續(xù)3.56萬只，存續(xù)余額29.15萬億元，同比增長12.98%。上半年理財產(chǎn)品累計為投資者創(chuàng)造收益4172億元。持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬個，同比增長49%。

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“2022年上半年，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，我國銀行業(yè)理財市場堅持嚴(yán)格落實監(jiān)管要求，貫徹落實新發(fā)展理念，不斷強(qiáng)化金融服務(wù)、養(yǎng)老保障功能，增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)水平，滿足居民財富管理需求，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。”銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姳硎尽?/p>

半年報顯示，今年上半年，理財產(chǎn)品新發(fā)行1.52萬只，累計募集資金47.92萬億元（含開放式理財產(chǎn)品在2022年開放周期內(nèi)的累計申購金額）。截至6月底，理財產(chǎn)品存續(xù)3.56萬只，存續(xù)余額29.15萬億元，同比增長12.98%。上半年理財產(chǎn)品累計為投資者創(chuàng)造收益4172億元。招聯(lián)金融首席研究員董希淼預(yù)計，今年全年理財市場規(guī)模將突破30萬億元，投資者超過1億。

作為資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束后的第一年，2022年上半年理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比均已達(dá)到較高水平。截至6月底，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元，占比95.09%，較去年同期增加16.06個百分點。

除了上述凈值型產(chǎn)品成為市場絕對主力，半年來現(xiàn)金管理類產(chǎn)品整改持續(xù)推進(jìn)，投資標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加，理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

分機(jī)構(gòu)類型來看，上半年，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新發(fā)產(chǎn)品5652只，占全市場比例達(dá)到37.30%，成為新發(fā)產(chǎn)品數(shù)最多的機(jī)構(gòu)類型。理財公司募集資金規(guī)模26.10萬億元，同比增長42.23%，占全市場的比例達(dá)到54.46%，從募集規(guī)模來看，仍為市場第一大機(jī)構(gòu)類型。

投資者方面，截至6月底，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9145.40萬個，同比增長49%。其中，個人投資者數(shù)量為9061.68萬人，占比99.08%。

董希淼認(rèn)為，從半年報看，上半年投資者風(fēng)險偏好下降明顯。“從三個方面數(shù)據(jù)可以觀察到這一趨勢。”他指出，“個人投資者中，數(shù)量最多的是風(fēng)險偏好為二級（穩(wěn)健型）的投資者，占比為35.51%；風(fēng)險偏好為三級（平衡型）、四級（平衡型）和五級（進(jìn)取型）的投資者數(shù)量占比同比均有所下降。投資者投資理財產(chǎn)品主要集中在一級（低）和二級（中低）風(fēng)險等級上，合計超過90%，而且一級比例較年初上升5個百分點。”

從理財產(chǎn)品類型看，固定收益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額同比增長20.22%，占比93.83%；權(quán)益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額同比下降5.69%，占比僅為0.27%。

“銀行和理財公司從客戶需求出發(fā)，根據(jù)市場變化，適時主動調(diào)整產(chǎn)品及投資風(fēng)格當(dāng)然是對的。但在低波動高收益資產(chǎn)十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動性這一不可能的三角中做好動態(tài)平衡，將是一個長期的巨大挑戰(zhàn)。”董希淼表示。

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