美國債券市場對通脹的預(yù)期飆升，因為10月份消費者價格漲幅達(dá)到1990年以來最高，促使交易員對美聯(lián)儲通過加息以壓低通脹的預(yù)期提前。

美國通脹保護(hù)債券(TIPS)的所謂五年期盈虧平衡通脹率一度上漲約14個基點，至3.13%左右，創(chuàng)下歷史新高。交易員越來越多地認(rèn)為，通脹高企將比美聯(lián)儲現(xiàn)在的預(yù)期持續(xù)更長時間。

隨著美聯(lián)儲加息變得越來越近，短期利率的上升速度加快，導(dǎo)致2年期和10年期美國國債收益率之差跌至最低約97個基點。貨幣市場交易員將美聯(lián)儲首次加息的預(yù)期時間從9月提前到了7月份。

“人們越來越認(rèn)識到，也許美聯(lián)儲行動太慢，” InspereX高級交易員David Petrosinelli表示。 “收益率曲線走平的原因是，人們認(rèn)為短期利率近期會走高，”并質(zhì)疑“最終美聯(lián)儲是否必須過度矯正。”

美國勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，10月份消費者價格指數(shù)(CPI)同比上升6.2%，環(huán)比上漲0.9%，創(chuàng)下四個月最大漲幅。當(dāng)月CPI的同比和環(huán)比升幅都高于接受調(diào)查的所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。

2年期美國國債收益率上漲約8個基點至0.5%左右。10年期國債收益率上漲約4個基點至1.49%。

美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾本月早些時候在宣布減碼債券購買之后表示，官員們可能會在加息方面保持耐心，但如果通脹水平使得有必要采取行動，美聯(lián)儲也不會退縮。周三的消費者價格指數(shù)促使交易員們懷疑后一種情況會成為現(xiàn)實。

前美國財政部長拉里·薩默斯表示，全球金融市場似乎預(yù)計未來幾年經(jīng)濟(jì)增長緩慢且實際利率較低，而這將削弱央行引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的能力。

TIPS的10年期盈虧平衡通脹率上升超過7個基點，一度達(dá)到2.72%左右。

“通脹正在更加廣泛，” Bankrate.com首席金融分析師Greg McBride在報告中表示。“全美許多地方，消費者都在加油站、雜貨店和住房租金方面感受到了價格上漲。”

關(guān)鍵詞： 飆升 通脹率 平衡 短期利率