南方財經(jīng)全媒體記者江月 上海報道北京時間6月14日凌晨1時，GPU設計商AMD在舊金山舉辦數(shù)據(jù)中心和人工智能技術新品發(fā)布會。這場活動吸引了眾多關注，市場在期待著一場人工智能硬件界的變局。

(資料圖)

該公司現(xiàn)年53歲的董事長兼CEO蘇姿豐身著一件藍寶石色西裝，輕快地走上舞臺開始演繹第四代EPYC處理器、Instinct MI300X加速器等最新產(chǎn)品。她是擁有麻省理工學院電子工程學博士學位的技術型商業(yè)高管，也是硅谷有史以來最有影響力的女性領導人之一，在AMD工作11年、成為CEO的9年里，她將這家一度瀕臨破產(chǎn)的公司從絕境帶入重生，十年間股價大漲近30倍。

這場發(fā)布會似乎比近幾年的幾場發(fā)布會要難，就在4月、5月，運算芯片界的同業(yè)競爭者英偉達先是發(fā)布了優(yōu)于預期的季度財務報告、后又推出了一款性能創(chuàng)紀錄的GPU芯片，而AMD幾乎同期的季報令市場失望，股價也跑輸了英偉達。這場發(fā)布會上，AMD需要一款產(chǎn)品來證明自己。

2023年初，人工智能如一聲平地驚雷，正開啟電子硬件產(chǎn)業(yè)的一場變局，而運算芯片成為變局先驅。蘇姿豐的歷史使命似乎又多了一項，她能應對新的商業(yè)戰(zhàn)役嗎？

單芯片負載大模型

芯片的主要分類是運算芯片和模擬芯片，在前者的領域里，總部都在加利福尼亞圣克拉拉市的AMD、英偉達和英特爾目前并為“三巨頭”。AMD在舊金山的這場會議，具有風向標的性質，大約影響12%的全球獨立顯卡市場、31%的全球CPU市場。

在長達1小時30分鐘的發(fā)布會上，蘇姿豐攜手Meta、微軟和AMD其他高管推出包括CPU、APU、DPU、GPU在內(nèi)的多款產(chǎn)品，盡情展示了這家公司對于運算類芯片的熱情。唯在市場熱度最高的人工智能部分，蘇姿豐的親自上陣演繹似乎也未能喂飽觀眾的胃口。

作為重磅產(chǎn)品的MI300X芯片，被AMD押后至最末的12分鐘才進行展示。這是一款生成式AI加速器，在英偉達GPU占壟斷地位的當下，市場希望這款產(chǎn)品能成為具有競爭力的“第二選擇”。

MI300X使用CDNA 3架構，擁有192GB的HBM3、5.2TB/秒的記憶帶寬，集成了1530億個晶體管。AMD董事長兼首席執(zhí)行官蘇姿豐直言，這款芯片令AMD“在大語言模型上獲得優(yōu)勢”。

“可以直接在內(nèi)存上運行更大的模型，減少了使用GPU的數(shù)量、加快了性能，從而降低了總成本。”蘇姿豐指出。

她隨即演示了如何在單塊MI300X上運行大語言模型，挑選了在開源社區(qū)hugging face上排名第一的開源大語言模型“獵鷹 40B”作為范例。這個大語言模型是阿聯(lián)酋阿布扎比技術創(chuàng)新研究所的出品，在5月25日開源后，一舉成為機器學習界的“網(wǎng)紅”，風頭一時無兩，將GPT-3、ChinChilla、PaLM-62B等OpenAI、DeepMind、谷歌的競品也拋在身后。

蘇姿豐在現(xiàn)場要求這個模型寫一首有關舊金山的詩，這首“夢想之城，總是讓你渴望更多”的詩躍然紙上。蘇姿豐對著臺下觀眾說：“我知道你們已經(jīng)看過不少大模型的演示，但這是你們第一次看到這種規(guī)模的大模型在單一GPU上運行。”實際上，“獵鷹 40B”的參數(shù)規(guī)模只不過400億，但蘇姿豐強調一個MI300X可以支撐大約800億參數(shù)的大模型。

蘇姿豐坦言，生成式AI改變了人工智能的硬件格局，計算需求正在呈現(xiàn)指數(shù)級增長。“無論是在推理還是訓練過程中，更大的模型都意味著更高的準確性。”她表示。

在技術上，在MI300X上，第三代CDNA是底層架構，另外這款新品支持5納米和6納米的工藝技術以及最先進的3D封裝技術。

和英偉達在5月29日發(fā)布的DGX GH200相比，AMD走并不完全相同的路線。

英偉達強調的是用其“秘密武器”連接技術NVLink將多塊GPU連接起來，同時達到超高的卡間傳輸速度。之所以要這么強調，是因為在多卡連接時，通常有一部分GPU會閑置，那么不飽和的工作狀態(tài)就會降低這組計算機的性能。

AMD沒有NVLink技術，但它強調了單卡性能。MI300X的HBM3密度、帶寬是蘇姿豐背后演示版上的重點內(nèi)容，AMD想讓市場知道自己如何破解對手的秘密武器，這就是蘇姿豐反復強調“單卡”能力的原因。

據(jù)蘇姿豐透露，MI300X和相應的平臺則要到第三季度才開始進行客戶送樣，預計在第四季度進行量產(chǎn)。

在短短12分鐘內(nèi)，蘇姿豐就結束了對其“AI路線圖”的闡述。與之相比，在5月29日，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛特意在臺北電腦展上發(fā)布了AI新品，花費了足足45分鐘介紹對AI部署的方方面面產(chǎn)品。

可以說，面對市場的AI狂熱，AMD似乎在刻意避免制造熱點。它沒有忘記在前一個公開的季度報告里，AI芯片對公司營收貢獻還不足24%，因此選擇繼續(xù)把其他種類的運算芯片作為需要對客戶交代的重點。

AMD又公布了第四代EPYC處理器的更新，并稱其為“證據(jù)確鑿的全球最佳數(shù)據(jù)中心CPU”。該產(chǎn)品面向亞馬遜云、微軟Azure之類的云服務提供商，能令它們提升實例表現(xiàn)和種類。

AMD還提到了Meta的例子，稱第四代EPYC能為該公司提升Instagram、WhatsApp等主流應用的性能，還能改善TCO（整體擁有成本）。

撼動英偉達失敗？

MI300X是一款萬眾期待的AI加速器，但AMD股價卻在發(fā)布會后大幅下跌。作為挑戰(zhàn)英偉達的“全村的希望”，這次希望是否有所落空？分析認為，AMD的AI之旅才剛剛開始，目前的股價不能盡然反映AMD真正的市場競爭力。

在發(fā)布會召開期間，于美國納斯達克上市的AMD股票價格先升后跌，盡管開盤漲超6%，但收盤時反而倒跌3.6%，收報于每股127.5美元。

從表面上，股價表現(xiàn)似乎展現(xiàn)了市場對AMD新產(chǎn)品的失望。然而，證券公司伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon指出，AMD的股價表現(xiàn)只是出于“買謠言、賣新聞”的策略。“AMD還處于AI之旅非常、非常初期的階段。”他稱。

以6月13日的收盤價計算，AMD目前市值為2005.38億美元，英偉達為1.01萬億美元，前者僅是后者的1/5。

從2023年AIGC浪潮下的股票漲勢來看，AMD累計上漲92.26%，英偉達累計上漲180.78%，后者跑得更快。

和英偉達相比，AMD在AI產(chǎn)品上的傾斜度沒有那么高，但AI可以稱得上是“高估值發(fā)動機”。

在英偉達2024財年第一財季（2023年2-4月），在AI驅動下，數(shù)據(jù)中心芯片銷售額按年上漲14%達到42.8億美元，占據(jù)英偉達總收入的60%，成為英偉達收入的“第一支柱”。在5月29日，英偉達又推出了一款高算力的超級計算機DGX GH200，持續(xù)燃爆市場對AI的想象力。

相較之下，AMD在AI上的動作比較輕微。在截至今年3月底的2023財年第一季度業(yè)績中，AMD的數(shù)據(jù)中心芯片銷售額為12.95億美元，按年僅僅維持持平，對整體收入的貢獻也只有約24%，而直接與AI相關的Instinct系列只是其中的一部分。可以看出，該公司依然較為依賴售給筆記本、游戲機市場的小型運算芯片。

在第一季度財報之后，AMD的未來展望也不如英偉達那么樂觀，更易受到消費級電子產(chǎn)品市場萎靡的拖累。2023年上半年，全球手機、電腦等產(chǎn)品的銷量一直不太樂觀，不少手機廠商和電腦廠商都還在忙于降價和清理庫存，無法借著新品推出向運算芯片廠商購買最新的芯片。

關于第二季度，AMD預期二季度收入仍與一季度持平，大約為53億美元，這低于多位投行分析師的預測。相比之下，英偉達的預測則遠超過分析師的預測，該公司認為第二財季收入會達到110億美元，相當于同比增加32.7%。

和AMD的MI300系列仍在客戶給樣不同，英偉達在生成式AI上已經(jīng)有在售產(chǎn)品，即A100和H100及其符合出口規(guī)定的其他相關產(chǎn)品。

據(jù)市場咨詢機構Trendforce在5月末的報告，在2023年的AI芯片市場上，英偉達GPU仍將為主流，市占率約60～70％，其次為云端廠商自主研發(fā)的AISC芯片，市占率逾20％。

不過，AI硬件的市場爭奪才剛剛開始。根據(jù)Precedence Research的數(shù)據(jù)，2022年全球AI芯片市場規(guī)模為168.6億美元，但2032年將達到約2274.8億美元。

因此，哪怕AMD在目前市場上份額微小，誰會否定它在未來“大蛋糕”中的潛力呢？

挑戰(zhàn)黃仁勛

累積的客戶基礎和技術基礎，是AMD直面AI浪潮的籌碼。但還有另一個籌碼，那就是蘇姿豐。在硅谷，有不止一次的案例表明，科技領導人具有成敗意義。在AI浪潮的初期階段，英偉達的黃仁勛和AMD的蘇姿豐，都被寄予了厚望。

2022年末，叫做ChatGPT的對話式機器人展現(xiàn)了前所未有的“智慧”，它無所不知、甚至似乎具有人類情商。當人們得知其驅動硬件是來自英偉達的A100芯片時，潮水般的資金涌入股市購買英偉達的股票。事實上，這個行業(yè)信息壁壘要比人們想象得更深厚，人們的從眾心理令英偉達沒有花費太多的營銷費用，就贏得了輿論口碑。

出生于1963年的黃仁勛比蘇姿豐要顯得高調一些。他常年喜歡穿著一件黑色皮衣，將自己打扮成搖滾樂手的形象，在發(fā)布會上也帶著觀眾一起唱歌。在大紅大紫的當下，他不避諱在大街上隨機走入網(wǎng)紅歌手的直播間。畢竟在他30歲時就成為了自己的老板，是英偉達的創(chuàng)始人和話語權最大的管理人。

出生于1969年的蘇姿豐走的是職業(yè)經(jīng)理人道路。她從麻省理工學院取得了學士、碩士、博士學位，可以說擁有這個領域最優(yōu)質的電子工程專業(yè)資格。在德州儀器、IBM、飛思卡爾先后工作后，她于2012年進入AMD擔任管理職位，并在2014年成為該公司的董事長兼CEO。

過往的工作經(jīng)驗反映，蘇姿豐不僅具有技術實力，也具有商業(yè)天賦。她能在AI浪潮里開辟出一條道路嗎？

其實不止英偉達，還有很多科技巨頭也潛心于AI相關的芯片。這些名字不僅限于亞馬遜、谷歌、Meta等，他們也是AMD的客戶。

對于客戶有朝一日成為競爭對手，蘇姿豐不以為然，她在近期的采訪中稱這些企業(yè)是為了尋求運營效率。不過，她又對AMD充滿信心，因為如果沒有AMD幾十年來的技術積累，客戶們能做的實在有限。“我認為我們?nèi)魏慰蛻舳疾惶赡軓椭普麄€生態(tài)系統(tǒng)。”她表示。

蘇姿豐也是一名溝通能力極佳的“工科生”，雖然她自謙認為自己其實并不比其他工科生外向。眼下，AMD和其他科技巨頭良好的關系，也為其繼續(xù)打好AI戰(zhàn)役做好鋪墊。

在5月上旬，有市場傳聞指出，微軟和AMD將形成AI芯片的開發(fā)聯(lián)盟。軟件公司聯(lián)手硬件公司，是上世紀90年代微軟聯(lián)手英特爾的一種策略，這似乎也會在AI時代進行復刻。

自從上世紀90年代以來，微軟和英特爾所結成的同盟，是電腦發(fā)展史上最關鍵的組合之一，被市場稱為“Wintel”。多年以來，微軟的軟件和桌面程序多數(shù)基于英特爾的芯片去設計，而英特爾則為微軟軟件的功能提升提供了芯片工藝上的支持。

大環(huán)境里對手強勁、自身策略受到質疑，這是蘇姿豐剛剛進入AMD時遇到的情景，如今在AI戰(zhàn)役中，熟悉的情景再現(xiàn)。“再次證明自己的偉大，并為自己對世界的貢獻建立持久遺產(chǎn)，這些對我來說是一些有趣的問題。”在此前的一次采訪中，蘇姿豐這樣說。

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