是根據基金總資產跟總負債計算出來的，基金當日單位凈值計算公式：單位凈值=(基金總資產-基金總負債)/基金總份額。若是當天這只基金運營總資產增多，那么當天的凈值對比昨天上漲，反之就是下跌，基金都是不保本的。場外基金的凈值不是實時變動的，晚上才會公布，每晚8點后開始陸續更新，由于基金持倉情況一季度才會公布一次，存在滯后性，所以無法保證估值與實際凈值相同。
封閉式基金和處于封閉期的開放式基金，一般每周更新一次凈值，處于開放期的開放式基金，應當每個開放日更新一次凈值。場外基金申購/贖回都按未知價原則交易，交易日當天15點之前的交易申請按收盤后的基金凈值交易，交易日當天15點之后的交易申請作為下一個交易日的交易申請，按下一個交易日收盤后的基金凈值交易。
場內基金風險大還是場外基金?
場外基金要比場內基金的風險高，場內基金由證監會嚴格監管。
建議新手購買場內基金，因為場內基金既可以購買場內的股票和基金也可以購買場外金，場內基金要比場外基金的費率低，交易方便快捷，到賬時間也比場外快，場內是實時交易的。
而且受大眾所喜愛的REITS、ETF、LOF、FOF等都需要在場內購買。
需要注意的是投資場內基金，要開戶證券賬戶，開通基金權限才可以交易，投資者在開戶前，提前聯系好券商的基金經理協商好調擁等事宜，因為投資者自己在APP開戶，系統默認傭金是萬3.這樣增加投資成本，不劃算。
